Effektivzins verstehen

Was die Prozentzahl ausdrückt

Der effektive Jahreszins übersetzt Zahlungen, Laufzeit und bestimmte Kosten eines Darlehens in eine jährliche Prozentgröße. Anders als der gebundene Sollzins betrachtet er nicht allein die Verzinsung des ausgezahlten Kapitals. Die Preisangabenverordnung legt für Verbraucherdarlehen fest, welche Annahmen und Rechenregeln einzubeziehen sind. Das macht Angebote eher vergleichbar, sofern Kreditbetrag, Laufzeit, Rückzahlungsweise und weitere Vertragsmerkmale tatsächlich zusammenpassen. Die Zahl beschreibt eine Modellrechnung zum Vertrag; sie sagt nicht, ob die Monatsrate zum eigenen Haushalt passt oder ob eine Bank einen Antrag annehmen wird.

Beleggrundlage: § 16 PAngV – Verbraucherdarlehen · Anlage zu § 16 PAngV – Berechnung des effektiven Jahreszinses

Welche Kosten in die Rechnung gehören

Einzubeziehen sind Kosten, die dem Darlehensgeber bekannt sind und die der Verbraucher im Zusammenhang mit dem Vertrag zahlen muss. Dazu können unter den gesetzlichen Voraussetzungen auch Kosten einer Nebenleistung gehören, wenn ihr Abschluss Voraussetzung für den Kredit oder für die beworbenen Konditionen ist. Notarkosten behandelt die Preisangabenverordnung gesondert. Bei jeder Kostenposition ist deshalb zu fragen: Ist sie zwingend, ist sie der Bank bekannt und folgt sie aus demselben Vertrag? Eine bloße Liste von Gebühren ersetzt diese Zuordnung nicht. Der ausgewiesene Effektivzins muss außerdem zu den im Angebot genannten Annahmen passen.

Beleggrundlage: § 16 PAngV – Verbraucherdarlehen · Anlage zu § 16 PAngV – Berechnung des effektiven Jahreszinses

Warum gleiche Prozente nicht immer gleiche Verträge bedeuten

Zwei Angebote mit demselben effektiven Jahreszins können unterschiedliche Flexibilität haben. Sondertilgungsrechte, Möglichkeiten einer Ratenpause, ein variabler statt gebundener Sollzins oder unterschiedliche Folgen bei Zahlungsverzug verändern den praktischen Umgang mit dem Kredit. Solche Eigenschaften werden nicht automatisch vollständig in einer einzigen Prozentzahl sichtbar. Auch ein nur für bestimmte Kundengruppen erreichbares Konditionsbeispiel darf nicht mit der individuellen Kondition verwechselt werden. Sinnvoll ist daher eine Prüfung in zwei Spalten: zuerst vergleichbare Gesamtkosten, danach die Vertragsregeln, die bei einer Änderung des Zahlungsplans relevant werden.

Beleggrundlage: § 16 PAngV – Verbraucherdarlehen · Anlage zu § 16 PAngV – Berechnung des effektiven Jahreszinses

So wird die Angabe belastbar gelesen

Zuerst müssen Nettodarlehensbetrag, Laufzeit und Zahl der Raten übereinstimmen. Danach wird geprüft, ob eine Restschuld am Ende bleibt und ob zusätzliche Produkte vorausgesetzt werden. Bei einer Werbung mit Zinsspanne ist die repräsentative Angabe nach der Preisangabenverordnung eine eigene Information; sie ist keine Zusage für den Einzelfall. Für einen zeitlichen Marktvergleich eignen sich die veröffentlichten Bundesbankreihen, doch deren Durchschnittswerte sind keine verfügbaren persönlichen Angebote. Diese Trennung verhindert zwei typische Fehler: einen Marktmittelwert als individuellen Preis zu lesen und einen niedrigen Effektivzins ohne Blick auf Vertragsumfang und Rückzahlungsrisiko zu wählen.

Beleggrundlage: § 16 PAngV – Verbraucherdarlehen · Anlage zu § 16 PAngV – Berechnung des effektiven Jahreszinses

Bei Änderungen neu rechnen

Ändert sich ein wesentlicher Vertragsparameter, ist auch der ausgewiesene Vergleichswert neu zu beurteilen. Eine andere Auszahlung, zusätzliche Pflichtleistung oder veränderte Laufzeit lässt sich nicht durch den alten Effektivzins abdecken. Bewahren Sie deshalb genau das Produktinformationsblatt auf, das zum konkreten Angebot gehört. Nur so bleiben Zahl, Annahmen und Gültigkeitszeitpunkt miteinander verbunden.

Beleggrundlage: § 16 PAngV – Verbraucherdarlehen · Anlage zu § 16 PAngV – Berechnung des effektiven Jahreszinses

Im gleichen Prüfschritt weiterlesen

• Sollzins und Effektivzins unterscheiden — Der Sollzins bepreist das überlassene Kapital; der effektive Jahreszins verarbeitet zusätzlich den Zahlungsablauf und einbeziehbare Kosten.
• Gesamtkosten eines Kredits ermitteln — Die Gesamtkosten zeigen den Geldbetrag oberhalb des ausgezahlten Darlehens, der nach dem vereinbarten Zahlungsplan anfällt.
• Kreditangebote kostenbezogen vergleichen — Angebote sind erst vergleichbar, wenn Bedarf, Betrag, Laufzeit und Zahlungsstruktur übereinstimmen und Nebenbedingungen sichtbar sind.